HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Hoe nep-Rolex horloges worden gemaakt en op de markt gebracht, volgens een privé-detective
Topbelegger Michael Burry voorspelde kredietcrisis in 2008 en gaat nu voor goud
Na een belegging van bijna 8 miljoen dollar bestond 7,4 procent van het portfolio van Burry eind
Lees meer
Ronald Plasterk haakt af als kandidaat-premier voor kabinet van PVV, NSC, VVD en BBB
De PvdA’er is onder vuur komen te liggen door een zaak om een omstreden patent voor een th
Lees meer
Een kwartje uit 1891 van ruim €1 miljoen of 133 jaar beleggen in aandelen: wat levert meer op?
Een kwartje uit 1891 is voor totale kosten van ruim 1 miljoen euro geveild. Wat zou er gebeurd zi
Lees meer
See AlsoDollar Tree and Dollar General have a secret weapon for keeping their prices so low17 products that are worth buying at Dollar Tree — and 15 more you should skipDollar Tree: 7 Best New Seasonal Items for Your Money in MayDollar Tree (DLTR) Expected to Beat Earnings Estimates: What to Know Ahead of Q1 ReleasePresident Iran omgekomen bij helikopterongeluk: opvolger mogelijk zoon van hoogste leider Khamenei
Volgens Iran-kenners neemt de kans nu toe dat Khamenei zijn eigen zoon, Mojtaba, naar voren schu
Lees meer
Ronald Plasterk in het nauw vanwege miljoenenwinst op omstreden patent – hij vroeg Sywert van Lienden als financier
Plasterk zou in 2022 zijn toenmalige farmaceutische bedrijf ten onrechte hebben opgevoerd als
Lees meer
Auto financieren met private lease populair onder jongeren, maar bemoeilijkt aankoop huis: dit doet het met je maximale hypotheek
Vooral jongeren, die zich vaak een dure aankoop zoals een auto niet kunnen veroorloven, zien een
Lees meer
Microsoft lanceert computers die op AI draaien – ze zijn te koop vanaf €1.200 en hebben een ‘fotografisch geheugen’
Volgens het bedrijf levert dit model tot twintig keer meer AI-kracht en kan je met een opgeladen
Lees meer
Jamie Dimon warns inflation and higher interest rates may linger — and people are running out of spare cash
Jamie Dimon shared a bunch of his worries during JPMorgan’s investor day. The bank’s
Lees meer
Dit biedt het coalitie-akkoord van PVV, NSC, VVD en BBB voor huiseigenaren: geen gemorrel aan hypotheekrenteaftrek en 4 andere punten
Wat heeft een nieuw kabinet op fiscaal gebied en andere maatregelen in petto voor huiseigenaren e
Lees meer
‘Shark Tank’ star tells college graduates not to take a job based on pay but do find a good boss
Barbara Corcoran has dished out her latest advice for college grads. She tells them not to chase
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Manager Functioneel Beheer
- Manager Functioneel Beheer
- Teamleider Financiën en Control
- Financieel Adviseur/ Business Controller
- Adviseur breed werven en objectief selecteren
Bekijk alle vacatures →
Door apparaten €1 duurder te maken kan Nederland groene doelen halen: brancheclub pleit voor circulariteitsbijdrage
Dit krijg je in mei aan vakantiegeld, als je brutoloon tussen de €2.000 en €9.000 per maand ligt
De hoogte van het nettovakantiegeld kan behoorlijk verschillen, afhankelijk van de hoogte van het
Lees meer
Topbelegger Ray Dalio ziet kans op een burgeroorlog in de VS stijgen naar 40% – en denkt dat Taylor Swift een goede president zou zijn
De Amerikaanse topbelegger Ray Dalio denkt dat de politieke verdeeldheid in de VS kan leiden tot
Lees meer
Rusland legt beslag op €240 miljoen aan bezittingen van Deutsche Bank
Het gaat om geld, vastgoed en aandelen die Deutsche Bank in Rusland heeft.
Lees meer
Zonnetje schijnt op de beurs met nieuwe records, terwijl hogere grondstofprijzen mogelijk risico worden voor de inflatie
Beursexperts Michael Nabarro en Gökhan Erem wijzen erop dat de krachten die de beurs opwaarts pot
Lees meer
Economen ING: aanzienlijk deel van voorgestelde bezuinigingen in onderhandelingsakkoord is onrealistisch
In een vrijdag verschenen rapport spreken economen van ING van een “een duidelijke verander
Lees meer
4 manieren waarop een andere mentaliteit ervoor kan zorgen dat het je lukt om geld te sparen en vermogen op te bouwen
Zeker als je in de schulden zit, kan het haast onmogelijk lijken om geld te sparen. Een veranderi
Lees meer
